飼料出海之印尼專題報(bào)告：養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈高集約化，一體化龍頭優(yōu)勢(shì)顯著.pdf

飼料出海之印尼專題報(bào)告：養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈高集約化，一體化龍頭優(yōu)勢(shì)顯著。印尼為第四人口大國(guó)，肉蛋白消費(fèi)呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。據(jù)印尼央行數(shù)據(jù)，2022年印尼總?cè)丝谶_(dá)到2.76億人，是世界 人口數(shù)量第四大國(guó)。地理環(huán)境和宗教信仰原因，居民肉蛋白消費(fèi)以水產(chǎn)及禽肉消費(fèi)為主，根據(jù)FAO數(shù)據(jù)，2021 年，人均水產(chǎn)消費(fèi)量43.93千克/年，占居民肉類消費(fèi)比重71.9%，超過東南亞地區(qū)平均水平，人均禽肉消費(fèi)量 14.26 千克/年，占居民肉類消費(fèi)比重23.3%，人均禽肉消費(fèi)量仍處較低水平。2011-2021年期間水產(chǎn)品、禽肉 人均年消費(fèi)量復(fù)合增長(zhǎng)率分別為2.96%、 7.38%，肉蛋白消費(fèi)量保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。

全球第三大水產(chǎn)養(yǎng)殖國(guó)家，為主要對(duì)蝦生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)之一，養(yǎng)殖集約化程度領(lǐng)先。印尼是全球第三大水產(chǎn)養(yǎng) 殖國(guó)，養(yǎng)殖規(guī)模僅次于中國(guó)和印度。據(jù)FAO數(shù)據(jù)，2021年印尼水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)量1460萬(wàn)噸，剔除藻類后為572 萬(wàn)噸，捕撈產(chǎn)量為721萬(wàn)噸，2011-2021年期間復(fù)合增長(zhǎng)率分別為7%（剔除藻類）、2.3%。水產(chǎn)養(yǎng)殖品種集中， 羅非魚、鯰魚（包括巴沙魚）、蝦、虱目魚及鯉魚養(yǎng)殖產(chǎn)量占比超9成（剔除藻類）。印尼是全球第四大對(duì)蝦養(yǎng) 殖國(guó)家，養(yǎng)殖模式以精養(yǎng)和半精養(yǎng)模式為主，養(yǎng)殖集約化程度處于世界領(lǐng)先水平。據(jù)印尼海洋與漁業(yè)部數(shù)據(jù)， 2022 年全國(guó)蝦產(chǎn)量92萬(wàn)噸，產(chǎn)值占養(yǎng)殖水產(chǎn)總產(chǎn)值29%，部分出口至海外。

肉禽養(yǎng)殖以白羽雞為主，頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈一體化高度融合，市占率持續(xù)提高。印尼禽養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)以白羽肉雞為主， 根據(jù)印尼農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)，2022年印尼家禽養(yǎng)殖量約39億羽，其中白羽雞、蛋雞、本地土雞數(shù)量分別為31.7、3.8、 3.1 億羽。印尼禽養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)相對(duì)集中，以印尼正大（CPIN）、 Japfa（JPFA）及 Malindo（MAIN）為主的頭部 企業(yè)主導(dǎo)飼料、種雞、養(yǎng)殖到食品深加工產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展，市占率持續(xù)提高。

飼料需求持續(xù)增長(zhǎng)，飼料行業(yè)集中度較高。據(jù)ALLTECH數(shù)據(jù)，2023年印尼飼料總產(chǎn)量1917萬(wàn)噸，白羽雞、 蛋雞料、水產(chǎn)飼料、奶牛、肉牛、生豬飼料產(chǎn)量約861、765、150、40、39、31萬(wàn)噸，禽料產(chǎn)量占比達(dá)到85%。 產(chǎn)業(yè)鏈一體化企業(yè)主導(dǎo)行業(yè)發(fā)展，飼料行業(yè)集中度較高：印尼正大（CPIN）、Japfa、 Malindo是印尼前三大飼 料、禽養(yǎng)殖及肉制品加工綜合性龍頭企業(yè)。