高頻選股因子周報：高頻因子走勢分化，多粒度因子顯著回撤。AI增強組合均大幅度回撤.pdf

上傳者：J***
時間：2025/12/15
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高頻選股因子周報：高頻因子走勢分化，多粒度因子顯著回撤。AI增強組合均大幅度回撤。上周（特指 20251208-20251212，下同）高頻因子走勢分化，多粒度因子顯著回撤。 AI 增強組合均大幅度回撤。

高頻因子走勢分化：日內高頻偏度因子上周、12 月、2025 年多空收益為-0.29%，-1.85%，21.72%。日內下行波動占比因子上周、12 月、 2025 年多空收益為-0.96%，-2.2%，18.22%。開盤后買入意愿占比因子上周、12 月、2025 年多空收益為-0.01%，-0.05%，20.46%。開盤后買入意愿強度因子上周、12 月、2025 年多空收益為 1.03%，0.47%， 27.63%。開盤后大單凈買入占比因子上周、12 月、2025 年多空收益為 0.71%，0.38%，22.32%。開盤后大單凈買入強度因子上周、12 月、 2025 年多空收益為 1.09%，0.64%，12.75%。日內收益因子上周、12 月、2025 年多空收益為 1.04%，0.56%，21.98%。尾盤成交占比因子上周、12 月、2025 年多空收益為 1.69%，1.98%，17.67%。平均單筆流出金額占比因子上周、12 月、2025 年多空收益為 0.01%，-1%， -6.96%。大單推動漲幅因子上周、12 月、2025 年多空收益為-0.8%， -1.34%，6.78%。

多粒度因子顯著回撤：GRU(10,2)+NN(10)因子上周、12 月、2025 年多空收益為-0.43%，-1.6%，45.9%，多頭超額收益為 0.55%，-0.06%， 7.3%。GRU(50,2)+NN(10)因子上周、12 月、2025 年多空收益為 0.01%，-1.47%，45.73%，多頭超額收益為 0.67%，-0.09%，8.76%。多顆粒度模型（5 日標簽）因子上周、12 月、2025 年多空收益為0.84%，-1.34%，65.67%，多頭超額收益為-0.45%，-0.92%，23.74%。多顆粒度模型（10 日標簽）因子上周、12 月、2025 年多空收益為1.18%，-1.15%，60.45%，多頭超額收益為-1.01%，-1.26%，23.54%。

AI 增強組合均大幅度回撤：周度調倉的中證 500 AI 增強寬約束組合上周、12 月、2025 年的超額收益率分別為-2.8%，-3.04%，5.03%。周度調倉的中證 500 AI 增強嚴約束組合上周、12 月、2025 年的超額收益率分別為-2.42%，-2.51%，8.24%。周度調倉的中證 1000 AI 增強寬約束組合上周、12 月、2025 年的超額收益率分別為-3.54%， -4.18%，13.63%。周度調倉的中證 1000 AI 增強嚴約束組合上周、 12 月、2025 年的超額收益率分別為-2.35%，-2.88%，17.29%。