工銀瑞信主動量化團隊圓桌實錄：多視角、多資產(chǎn)、多因子、多策略的制勝之道.pdf

工銀瑞信主動量化團隊圓桌實錄：多視角、多資產(chǎn)、多因子、多策略的制勝之道。Table_Summary] 本篇報告中，我們聚焦近期市場關(guān)注度較高，且在管產(chǎn)品業(yè)績亮眼的工銀瑞信 主動量化投資團隊。本文從組織架構(gòu)、投資策略、平臺優(yōu)勢等多維度展開分析， 系統(tǒng)性梳理了該團隊的人員分工、策略思路、產(chǎn)品矩陣及近期表現(xiàn)，并特別邀 請該團隊核心成員就投資者關(guān)切的市場熱點議題進行專業(yè)解讀。分析表明：該 團隊深度踐行了“多視角、多資產(chǎn)、多因子、多策略”的 4M 多元化理念，由 知名量化老將焦文龍先生帶隊，形成了分工體系科學(xué)、因子策略儲備深厚、系 統(tǒng)化研究與平臺化運作兼具的顯著競爭優(yōu)勢。當前該團隊仍具備充裕的規(guī)模 承載能力，能力圈廣闊、戰(zhàn)略前瞻性強且策略儲備豐富，現(xiàn)有產(chǎn)品/策略相關(guān) 度不高；考慮到市場上同類型具備多資產(chǎn)配置能力的黑馬團隊有一定稀缺性， 該團隊值得重點關(guān)注。

工銀瑞信主動量化投資團隊隸屬于工銀瑞信指數(shù)及量化投資部，現(xiàn)由 4 名 基金/投資經(jīng)理和 3 名研究員構(gòu)成，由指數(shù)及量化投資部總經(jīng)理焦文龍先 生統(tǒng)籌領(lǐng)導(dǎo)。該團隊成員各有所長，梯隊合理；既有經(jīng)驗豐富、歷史業(yè)績 出色的資深老將，也不乏實力出眾的中、新生代，兼具資深策略洞見與因 子創(chuàng)新實力。團隊內(nèi)部分工明確，在濃厚的“傳幫帶”文化引導(dǎo)下，成員 們在大類資產(chǎn)維度（股票/轉(zhuǎn)債/債券/多資產(chǎn)/海外）、宏/中/微觀維度（總量 擇時/風(fēng)格分析/行業(yè)輪動/風(fēng)險對沖）高效協(xié)作，各司其職。截至 2025/3/31， 團隊在管產(chǎn)品 19 只（不含聯(lián)接基金，下同），其中主動量化產(chǎn)品 10 只。

焦文龍：能力圈廣泛的知名量化老將，戰(zhàn)略前瞻能力出色。工銀瑞信主動 量化團隊負責(zé)人焦文龍先生已有近 16 年證券從業(yè)經(jīng)驗，9 年投資管理經(jīng) 驗，中國人民大學(xué)碩士，曾任鵬華基金資產(chǎn)配置與基金投資部執(zhí)行總經(jīng)理， 基金經(jīng)理；2021 年 1 月加入工銀瑞信基金，現(xiàn)任指數(shù)及量化投資部總經(jīng) 理、基金經(jīng)理。作為首批養(yǎng)老目標基金經(jīng)理及公募 MOM 投資總監(jiān)，焦文 龍先生憑借長期跨資產(chǎn)配置管理經(jīng)驗，形成了覆蓋多市場、多策略的復(fù)合 能力圈與前瞻性戰(zhàn)略視野。其當前在管產(chǎn)品涵蓋偏債混合、靈活配置、二 級債基等多品類，策略體系整合質(zhì)量紅利、優(yōu)質(zhì)成長、量化反轉(zhuǎn)等差異化 賽道，底層工具覆蓋股票、債券、可轉(zhuǎn)債等多種資產(chǎn)。多年沉淀形成的投 資框架深度契合了投資者對全天候凈值管理的核心需求。這樣獨特的全局 視角，不僅使其能夠精準把握團隊業(yè)務(wù)架構(gòu)與產(chǎn)品矩陣的優(yōu)化方向，更有 助于其從實戰(zhàn)維度指導(dǎo)旗下基金經(jīng)理與研究團隊，共同打造具備穿越周期 能力的凈值增長曲線。