互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)被低估的CPU與爆發(fā)的Agent時代：全球服務器CPU市場規(guī)模測算和趨勢分析.pdf

本報告深入分析了AI Agent時代全球服務器CPU市場的規(guī)模測算與趨勢演變。報告指出，隨著AI工作負載從“模型生成”向“工作流執(zhí)行”轉(zhuǎn)變，CPU在系統(tǒng)中的角色從配套配角轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵闹髁Γ?qū)動CPU與GPU配比從1:8向1:1甚至更高演進。測算顯示，2030年全球服務器CPU總出貨量預計達6700萬顆，市場規(guī)模增至2070億美元，年復合增長率達46%。其中，AI服務器CPU市場規(guī)模年復合增速超70%，在整體市場中的占比將提升至85%。

在市場格局方面，全球服務器CPU市場從X86雙雄爭霸轉(zhuǎn)向X86與ARM三足鼎立。ARM架構(gòu)憑借開放IP授權(quán)、低功耗及高能效優(yōu)勢，成為英偉達、谷歌等云廠商柜內(nèi)AI算力的首選，份額預計從2025年的11%提升至2030年的27%。X86陣營則憑借生態(tài)兼容性與企業(yè)客戶基礎，在柜外擴容場景及傳統(tǒng)服務器市場中占據(jù)主導。行業(yè)并非簡單的替代關系，而是形成雙架構(gòu)共存的穩(wěn)定生態(tài)。

核心廠商方面，英特爾憑借IDM模式下的產(chǎn)能優(yōu)勢與經(jīng)營杠桿，服務器CPU業(yè)務占比將大幅提升，代工業(yè)務成為新增長曲線；AMD聚焦高附加值AI算力，CPU與GPU軟硬協(xié)同，業(yè)績彈性明顯；ARM采用輕資產(chǎn)IP授權(quán)模式，受益生態(tài)擴張，版稅與授權(quán)雙輪驅(qū)動；高通跨界切入AI服務器賽道，憑借低功耗與定制化能力，提供全棧解決方案，具備差異化增長潛力。報告最后提示了AI進展、傳統(tǒng)CPU增長、競爭加劇及技術驗證等風險。