通信·行業專題報告：數據中心互聯技術專題，AI變革推動OCS新技術快速發展.pdf

通信·行業專題報告：數據中心互聯技術專題，AI變革推動OCS新技術快速發展。光交換機 OCS (Optical Circuit Switch) 是一種無需光電/電光（O/E/O）轉換，直接實現光信號在光纖端口間切換的技術，應用于AI 算力集群、超大規模數據中心的葉脊架構互連、超節點集群高速通信等場景。通過直接在光域完成數據信號的路由與切換，無需進行光電 / 電光轉換，OCS 技術從底層規避了傳統電交換在高速傳輸下的帶寬瓶頸、功耗損耗問題，大幅縮短了信號傳輸的時延，同時其功耗僅與端口數相關、與信號傳輸速率無關，大大降低減少了功耗。行業技術研究與落地實踐驗證，OCS 技術可助力AI 算力集群、數據中心光互連系統整體功耗降低 30% 以上。

OCS目前有四種技術路線，成本、性能、技術難度的權衡。目前，OCS主要有MEMS、液晶、壓電、硅波導四大技術路線，MEMS方案作為谷歌自研方案商用節奏最快，其次是液晶方案。 隨著谷歌從“自研+代工”的模式逐步轉向OCS整機方案采購，釋放出更大的OCS市場空間。

隨著SerDes速率不斷升級，OCS技術后續有望在除谷歌外的客戶快速增長。根據 Cignal AI 的測算，2025 年OCS市場由谷歌MEMSOCS主導，總體市場規模約為 4 億美元；2029 年 OCS 的市場規模將超過 25億美元，四年 CAGR 約為 58%，高速增長主要源于谷歌AI數據中心的算力需求增長和客戶滲透率和應用場景的提升和擴張。Lumentum 25年第四季度業績會公布OCS訂單積壓已突破4億美元，主要來自3家核心客戶，且需求仍在大幅增加，預計26年第四季度營收超1億美元。